As empresas chinesas de tecnologia Alibaba Cloud e Baidu AI Cloud anunciaram recentemente um reajuste nos preços de seus serviços de computação e armazenamento dedicados à inteligência artificial. A medida reflete a crescente demanda por aplicações de IA e o consequente aumento nos custos de hardware, coincidindo com uma nova onda de valorização global dos chips de memória, impulsionada pela procura por servidores de IA e pela oferta limitada. !Chips de memória em destaque Escalada nos Preços de Chips de Memória A alta nos preços atinge diversos tipos de chips de memória, incluindo DRAM e NAND. Fabricantes globais como Samsung Electronics e SK Hynix já comunicaram aos clientes sobre a elevação dos preços da DRAM para o segundo trimestre de Estima-se que os chips DDR5 possam ter um aumento médio de aproximadamente 40%, enquanto produtos de alto desempenho podem até dobrar de valor. No mercado à vista, a valorização foi ainda mais acentuada, com alguns chips registrando um avanço de quase 20% em um curto período. Dados da consultoria TrendForce indicam que, no primeiro trimestre de 2026, o preço contratual da DRAM subiu entre 90% e 95% em relação ao trimestre anterior, e a memória flash NAND teve um aumento entre 55% e 60%. A Sigmaintell Consulting projeta uma queda de cerca de 3% na oferta global de DRAM (excluindo HBM) em 2026, sugerindo que a escassez persistirá ao longo do ano. Demanda por IA e Restrições de Oferta O principal catalisador para essa escalada de preços é a rápida expansão da inteligência artificial. Servidores dedicados à IA exigem uma capacidade de armazenamento significativamente maior, entre oito e dez vezes mais do que os servidores convencionais. Com a evolução dos modelos de IA da fase de treinamento para aplicações em larga escala, a demanda por infraestrutura cresce exponencialmente. A consultoria Gartner prevê que as remessas globais de servidores de IA devem crescer mais de 180% em 2026, superando 1,5 milhão de unidades. Esse volume requer mais de 12 milhões de chips de memória específicos para IA, enquanto a capacidade de produção global em 2025 era de aproximadamente 8 milhões de unidades, indicando um déficit superior a 30%. A associação da indústria de semicondutores SEMI estima que as vendas globais de chips para servidores de IA alcançarão US$ 169 bilhões em 2026, um aumento de 55% em relação ao ano anterior, com a demanda por memória HBM crescendo intensamente. A oferta restrita também contribui para a tendência de alta. O ciclo de estoques da indústria global de memória atingiu níveis historicamente baixos, com a SK Hynix reportando um estoque equivalente a cerca de quatro semanas de produção. Fabricantes estão priorizando a produção de chips de maior valor para data centers de IA, o que impacta a disponibilidade de memória para eletrônicos de consumo. A japonesa Kioxia informou que sua capacidade anual de memória NAND para 2026 já está totalmente comprometida, projetando que o aperto na oferta continue até Impacto no Mercado e Lucros das Fabricantes A valorização dos chips de memória tem beneficiado as fabricantes globais. O banco Goldman Sachs elevou sua previsão de lucro operacional para a Samsung Electronics em 2026, estimando cerca de 239 trilhões de won (aproximadamente US$ 170 bilhões). A projeção para a SK Hynix também foi revisada para cima pelo banco. O UBS aumentou a estimativa de lucro por ação da Micron Technology para o ano fiscal de Empresas chinesas também demonstram crescimento. A Biwin Storage projeta uma receita entre 4 bilhões e 4,5 bilhões de yuans nos dois primeiros meses de 2026, um aumento anual de até 395%, revertendo o prejuízo do ano anterior. A GigaDevice expandiu seu portfólio e projeta um lucro líquido de cerca de 1,61 bilhão de yuans em Fabricantes como Yangtze Memory Technologies e Changxin Memory Technologies também intensificam investimentos em tecnologia e produção. Analistas de mercado, incluindo CITIC Securities e China Merchants Securities, avaliam que a demanda por armazenamento ligado à inteligência artificial deve persistir nos próximos anos, e a escassez global de chips de memória pode se estender até, pelo menos, Este cenário sublinha a importância estratégica da capacidade de produção de semicondutores e o impacto direto no custo e na disponibilidade de serviços de tecnologia essenciais para a inovação em IA.
